人民币证券即将走进欧洲

发布时间:2015-05-28 11:17:00

  5月27日,上海证券交易所通过其官方信息披露渠道宣布,已与中国金融期货交易所及德意志交易所集团,就共同建设离岸人民币金融工具交易平台达成战略合作协议,且三方计划在德国法兰克福成立一家合资公司,作为该平台运营机构。

  上交所相关负责人表示,该合资公司的建立不仅是上交所走向国际化的重要一步,也是继沪港通后,上交所、中金所支持“资本市场双向开放和人民币国际化”以及“一带一路”等国家战略的重要举措,是我国资本市场服务人民币国际化的另一里程碑。

  中德三大交易所联手

  据悉,这一中德交易所合资的新公司将定名为“中欧国际交易所股份有限公司”,计划于今年四季度正式投入运作。具体的股权架构为:上海证券交易所和德意志交易所集团各持有40%股权,中国金融期货交易所则持有剩下的20%,中方整体占有的股权比例为60%。

  按照合作协议的内容,该合资公司的主要职能是研发和上市交易以离岸人民币计价的证券及衍生产品。有业内人士分析称,此番交易所走出国门的主要目的则是想借助这一平台,让欧洲投资人更容易接触中国股票及上市交易基金(ETF)。

  去年9月5日,国内首只以德国DAX指数作为基准的跨境ETF产品——华安德国30(DAX)ETF——成功登陆上交所,相当于为国内投资者开拓了一条投资欧洲股市的渠道。上交所副总经理谢玮曾评价,华安德国30(DAX)ETF的推出使得上交所和德交所业已深化的合作取得了进一步的实质性进展。

  而与此同时,其实人民币证券走进欧洲的计划也一直在进行中。据上交所介绍,2013年,上交所理事长和德交所集团首席执行官就在北京探讨两所合作时,提出了在欧洲建立离岸人民币证券产品交易平台、推动欧洲人民币离岸市场建设的设想。如今,经过近两年的讨论和沟通,已基本形成了各方认可的合作模式和业务方案,并得到了两国监管机构和政府的支持和认可。今年3月19日,首次中德高级别财金对话已发布了联合声明,其中第17条明确表示:“双方支持上海证券交易所、中国金融期货交易所与德意志交易所集团合作,计划在法兰克福建立离岸人民币金融工具交易平台”。

  本次战略合作框架协议的签署,以及合资公司的成立,也是积极落实对话的丰硕成果。

  推进人民币国际化

  无论是之前的沪港通,还是即将于下半年启动的深港通、内地香港基金互认,除了有助于推动中国资本市场全球化发展的作用外,也是推进人民币国际化的重要举措。人民币国际化已成为我国经济金融领域对外开放的重大战略。

  上交所相关负责人表示,推动人民币国际化战略,除了需要通过贸易、投资等方式大量输出人民币外,还需要为这些境外人民币资金创造良好的投资产品和场所,因此,从进一步提高人民币国际地位的视角考量,离岸人民币产品交易市场的建设至关重要。

  此次通过与德交所合作建设欧洲离岸人民币证券产品交易平台,可以充分发挥中德双方交易所的优势,在较短的时间内开发多样化的人民币证券产品,填补欧洲时区人民币证券市场的空白,为境外人民币资金提供更丰富的投资工具选择,有助于进一步扩大对外开放程度和推动人民币国际化进程。

  “不仅我国工业进入4.0,中国资本市场也在进入新时代,”日前,兴业证券首席策略分析师张忆东就表示,“投资无疆界”正现出雏形,沪港通和基金互认只是大故事的开始,随着人民币国际化以及资本项开放,跨境投资需求会越来越大,下半年有望迎来更多的政策催化剂,包括深港通步伐渐近、沪港通可能优化扩容、QDII2推出等。

  成立于1990年11月26日的上交所,是中国最大的证券交易所,近年来,其在国际上的地位也快速提升。截至2015年5月20日,上交所股票市价总值、成交金额、筹资额分别在全球主要交易所中排名第三、第二和第三。

  目前,上交所产品已横跨现货和衍生品市场,完善了产品线,且通过沪港通完成了连通境外市场的尝试。该所还在向多层次市场转型,如战略新兴板正在计划推出中。